#AI 訓練
高盛:中國網際網路行業策略大轉向,雲和資料中心成top pick,超越遊戲
高盛在3季度業績發佈及調研後,對中國網際網路行業策略大轉向:把“雲與資料中心”提到了首選類股,排到了遊戲和出行之前。AI帶來的算力需求和資本開支(Capex)擴張,已經是最確定的增長邏輯了。1、最大預期差:雲與資料中心成為“新王” ☁️高盛這次非常堅決,把雲和資料中心類股從原來的第三提升到第一。邏輯很硬:AI訓練和推理的需求持續爆發,加上巨頭們都在搞“多晶片策略”,資料中心的訂單量非常飽滿。核心邏輯:不僅是輝達,國產晶片的供應上來後,算力基建的利用率和回報率都在提升。2、AI助手的“入口之戰”是個大隱憂 🤖報告專門討論了一個長線風險:字節跳動的“豆包手機助手”。這東西能直接在作業系統層面(OS-level)幫使用者跨APP操作,比如比價、點外賣。這對現有的APP生態是個降維打擊。雖然目前微信等巨頭因為安全隱私原因封鎖了它的介面,但這種“超級AI代理”對使用者流量入口的爭奪,是未來幾年最大的變數。字節系App現在霸榜iOS免費榜前五中的四席,攻勢很猛。3、本地生活:燒錢該結束了,關注利潤修復 🛵外賣和即時零售打得太凶,三季度行業大概虧了700億人民幣,太誇張了。高盛判斷,這種非理性的補貼戰不可持續。格局推演:美團、阿里、京東的市場份額最終可能會穩定在 5:4:1。美團:雖然長期單均利潤預期被微調(從0.8元降到0.7元),但在這個價位,壞消息已經Price-in了,隨著補貼退坡,利潤修復是大機率事件。4、最新的“核心股票池”名單 📝根據最新的類股偏好,高盛更新了首選名單:雲/資料中心:阿里巴巴、萬國資料、世紀互聯。遊戲(防守反擊):騰訊、網易。出行(格局穩固):滴滴、滿幫。電商(新面孔):快手(新增為關鍵推薦,看好其AI模型Kling的突破和電商變現)。5、估值怎麼看? 📊現在中概網際網路類股的2026年預期市盈率(P/E)中位數大概是18倍。之前的上漲主要靠殺估值修復(Multiple Expansion),接下來的漲幅,必須得靠實打實的每股收益(EPS)增長來驅動了。所以,選利潤兌現能力強的公司,比單純博反彈要穩妥得多。總的來說,風向變了,硬科技基礎設施(資料中心)的優先順序在上升,而純流量變現的生意面臨AI新玩法的挑戰。 (硬AI)
4倍性能、50%成本降幅!亞馬遜強勢推出Trainium3晶片,AI訓練推理增添新選項!
當地時間 12 月 2 日,亞馬遜雲端運算服務(AWS)在美國拉斯維加斯舉辦的年度雲端運算盛會“AWS re:Invent 2025”上發佈了全新的自研 Trainium3 晶片,以及採用 Trainium3 晶片的 Trainium3 UltraServer 伺服器。根據首席執行官 Matt Garman 的介紹,新款 Trainium3 晶片的性能是前代產品的 4 倍,並採用台積電 3 奈米工藝製造。每個晶片都配備了 144 GB 的 HBM3E 記憶體,記憶體頻寬為 4.9 TB/s,提供 2.52 FP8 PFLOPs 的算力。(來源:社交媒體 X)Trainium3 UltraServer 單機最多整合 144 顆 Trainium3 晶片,總共配備 20.7 TB HBM3E、706 TB/s 記憶體頻寬,可提供最高 362 FP8 PFLOPS 的算力,時延降低 4 倍,可更快訓練超大模型,並大規模支撐推理服務。其計算性能比 Trainium2 UltraServer 高出 4.4 倍,能源效率高出 4 倍,記憶體頻寬也高出近 4 倍。在使用 OpenAI 的開源大模型 GPT-OSS 進行測試時,Trainium3 UltraServer 的單晶片吞吐量可提升 3 倍,推理響應速度提升 4 倍。這意味著企業可以在更小的基礎設施規模下應對峰值需求,顯著最佳化使用者體驗,同時降低每次推理請求的成本。AWS 以垂直整合方式打造 Trainium3 UltraServer,從晶片架構到軟體棧全鏈路協同。核心之一是新一代網路基礎設施,用於消除傳統分佈式 AI 計算的通訊瓶頸:NeuronSwitch-v1 提供 2 倍 的 UltraServer 內部頻寬;增強型 Neuron Fabric 將晶片間通訊延遲降低至 10 微秒以內。這種強大的配置使得它非常適合處理下一代最前沿的 AI 工作負載,例如:訓練大規模AI模型,可以將複雜模型的訓練時間從數月縮短至數周;處理高並行的 AI 推理請求,以低延遲即時處理數百萬使用者的請求,例如智能對話、視訊生成等;運行特定複雜任務,如智能體系統、專家混合模型和大規模強化學習等。包括 Anthropic、Karakuri、Metagenomi、NetoAI、Ricoh、Splash Music 等客戶,已經借助 Trainium 將訓練和推理成本降低最多 50%。其中,Decart 在即時生成式視訊方面實現了 4 倍推理速度提升,成本僅為 GPU 的一半;而 Amazon Bedrock 已經在生產環境中使用 Trainium3 提供服務。(來源:社交媒體 X)對於需要更大規模的客戶,EC2 UltraCluster 3.0 可連線千台 UltraServer,構成擁有多達 100 萬顆 Trainium 晶片的叢集——是上一代的 10 倍。這使得此前完全不可能的任務成為現實:從在兆級 token 資料集上訓練多模態模型,到為數百萬並行使用者提供即時推理服務。自研晶片是亞馬遜的重要戰略項目之一,目標是避免過度依賴昂貴的輝達硬體。而對於 Trainium3 來說,一個關鍵問題在於:有多少大型外部客戶會願意採用這套硬體。尤其是在Google旗下的 TPU 持續搶佔 AI 晶片市場的背景下。另一個重要變數是 AI 初創公司 Anthropic 的晶片採購分配。今年 10 月,Anthropic 宣佈與Google達成合作,將使用多達 100 萬顆Google TPU 晶片,以實現除亞馬遜和輝達之外的供應多元化。Anthropic 表示,亞馬遜仍是其主要訓練合作夥伴與雲服務提供商。該公司預計,到今年年底,將使用超過 100 萬顆 Trainium 2 晶片,其中包括運行在擁有近 50 萬顆 Trainium 處理器的 Project Rainier 超級電腦之上。此外,AWS 也預告了下一代 AI 訓練晶片 Trainium4的研發進展。其在各方面都將實現大幅性能躍升,包括處理性能(FP4)至少提升 6 倍、FP8 性能提升 3 倍、記憶體頻寬提升 4 倍。結合持續的軟硬體最佳化,其實際性能提升將遠超基準數值。其中,FP8 提升 3 倍是一次基礎性飛躍。模型訓練至少快 3 倍,推理吞吐量也至少提升 3 倍,並且隨著軟體最佳化將獲得進一步加成。FP8 已成為現代 AI 工作負載在精度與效率之間的行業標準格式。為進一步提升單機擴展性能,Trainium4 將支援 NVIDIA NVLink Fusion高速互聯技術。該能力將使 Trainium4、AWS Graviton 處理器及 Elastic Fabric Adapter(EFA)能在統一 MGX 機架內協同工作,為客戶提供支援 GPU 與 Trainium 的成本更優、性能更強的機架級 AI 基礎設施。這一整合將建構一個靈活、高性能的平台,最佳化應對未來對訓練與推理都極其苛刻的 AI 工作負載。 (問芯)
挑戰國際巨頭,中國初創公司發佈新一代AI訓練晶片
一家由中國科技企業家創立的美國初創公司Enther AI,近日正式發佈了其首款自研AI訓練晶片——Enther TPU。據公司宣稱,該晶片在運行特定AI模型時,其速度可達輝達2020年發佈的A100 GPU的1.5倍,能效提升42%。Enther AI由前Google工程師郭志雄(Zhixiong Guo)於2023年創立。公司在推出Enther TPU的同時,也展示了整合該晶片的E1伺服器節點。每個E1節點搭載4顆Enther TPU,可提供高達10.8 petaFLOPS的BF16訓練算力。Enther AI進一步提出了建構萬卡叢集的藍圖,其設計的“E1超級叢集” 通過光學電路切換網路連線多達2500個E1節點(即10,000顆TPU),旨在為兆參數大模型提供訓練支援。值得注意的是,儘管Enther AI總部位於美國,但其研發活動具有鮮明的跨太平洋特徵。公司的研發團隊主要在中國,這使其發展路徑和動向備受業界關注。在軟體生態方面,Enther AI推出了E-SDK,聲稱其能“無縫”將基於NVIDIA GPU的AI訓練項目遷移至其Enther TPU平台上,並支援PyTorch、JAX等主流AI框架。不過,目前該晶片的公開性能資料均來自Enther AI自身的測試報告,尚未有第三方機構的獨立驗證。此外,Enther TPU作為市場新入者,其實際量產交付能力、在更廣泛AI工作負載下的穩定性以及能否成功建構起持續的開發者生態,仍是其未來需要面對的關鍵挑戰。在全球AI算力競爭日益激烈的背景下,Enther AI的亮相為市場帶來了新的選擇。然而,從技術發佈到獲得產業界的廣泛認可和採用,這家年輕的初創公司仍有很長的路要走。其後續發展,特別是產品的實際應用表現,將成為衡量其成功與否的真正試金石。 (晶片行業)
訓練AI,然後被裁?Uber AI項目突遭裁員,零工、博士都沒留下來
關於AI的起起落落,一切都那麼迅猛,就連裁員也是。圖片來源:unsplash11月27日,據Business Insider獲取的資訊,本周一,Uber的AI訓練計畫“Project Sandbox”中,很多項目成員已收到“裁撤通知”,即便是承諾項目僱員至少有三個月的工作期限。Uber給出的理由是,因為客戶“內部優先事項發生了變化”,他們提前被拋棄了。目前尚未清楚裁員人數。但引人關注的是,在這一輪裁員大潮中,零工和博士都未能倖免,均收到了裁員郵件。不過,由於從入職到離職太過迅速,被裁員的人中大部分都還沒能拿到第一筆工資,Uber方面稱,他們的工資可能需要再等七周,也就是原先約定的合同期限結束後。一個月前,Project Sandbox計畫啟動,據稱,主要是為Google服務,用手中的人力資源幫助其開發AI工具。該項目至少有十余家外包公司參與。根據公司官網資訊,Uber AI Solutions提供資料標註、模型測試及Agentic AI技術堆疊等企業服務。近年來,Uber一直致力於在網約車、外賣業務的基礎上加速發展AI業務,利用AI最佳化自身繫統的定價、匹配和調度效率,與Google的Waymo等公司一同佈局自動駕駛計程車(Robotaxi)。其中,Uber AI Solutions尤其受到關注。今年6月,Uber宣佈將其技術平台提供給全球AI實驗室和企業使用,利用其十年來在資料方面的積累和業務經驗,幫助客戶構造、測試,最終打造出更加智能的AI模型和應用。在Uber的目標市場中,Agentic AI尤受重視。公司官方發佈《Agentic AI技術堆疊:企業需要滿足那些條件才能在2026年大規模採用》文章中,詳述了Uber為了幫助客戶在2026年打造出真正的Agentic AI所進行的規劃。當然,其解決方案實際上離開不了“堆人工”,該公司介紹稱,將通過全球超800萬零工勞動力收集和評估實際資料,提供超過200種語言的服務,涵蓋30多個網路。今年以來,關於美國、印度等地的Uber司機、外賣人員在工作之餘通過標註視訊、圖片等完成AI訓練賺錢的貼文已經廣為流傳。不過,這項工作需要的遠不止傳統意義上的零工。就在月初的三季報財報電話會議上,Uber首席執行官達拉·科斯羅沙希(Dara Khosrowshahi)還明確表示,其人工智慧訓練任務中的不少崗位都需要博士學位,他們會在訓練中承擔更高階的任務。不管是不是所謂“AI降臨派”,或許我們都不得不承認,總有一天我們要為AI打工。今年以來,以人工喂養AI的產業愈發壯大,全球數十萬人加入了AI資料標註的工作,有的將其作為職業發展方向,有的將其視為帶來可觀收益的副業。在Google大獲成功的Gemini 3和Nano Banana Pro背後,也少不了這些為AI打工的人。Business Insider稱,Project Sandbox的參與成員完成Uber方面的註冊後,都會與Google的一名特定員工取得聯絡。目前,Surge AI、Scale AI等初創企業都致力於為科技巨頭們的AI事業提供人工訓練服務。不過,這個市場遠沒有那麼穩定,相關公司的發展歷程中,裁員往往是“常規操作”。其中典型例子,莫過於為OpenAI提供人工訓練、最早入局這片市場的Invisible Technologies,該公司在ChatGPT發佈數月後就開始了裁員。此外,AI領域的明星公司,包括GlobalLogic、Scale AI等在內,今年都啟動了大規模裁員計畫。6月,Meta宣佈收購Scale AI 49%的股權後,後者首席執行官汪滔(Alexandr Wang)隨即加入Meta,而Scale AI則因為客戶流失和經營問題、組織變動等原因進行了大規模裁員。據稱,包括佔公司總人數超過10%的200名全職員工和500餘名合同工失去了工作。雖然汪滔入職Meta後主導的TBD Lab團隊很受重視,但Meta自身的大裁員也已經在10月到11月開始。根據美國數位媒體平台Axios早先發佈的報導,Meta計畫在10到11月之間裁撤600名AI條線的員工。FAIR研究團隊的研究總監田淵棟已經離職,AI教父級人物、圖靈獎得主楊立昆(Yann LeCun)也確認自己將於年底從Meta離職創業。雖然目前多項研究顯示,AI對整體就業的衝擊尚未顯現,但全球最大求職網站Indeed的最新報告則指出,即使AI還無法取代人工,但至少已經能讓企業用更少投入做更多的事,尤其在資料分析領域,員工無需過多培訓就能利用AI來分析資料。這導致科技公司資料分析領域的職位發佈數量急劇下降,相比新冠疫情前,相關領域的職位空缺減少了40%。即使就業市場不會出現“失業潮”,但如果缺少新的招聘崗位,未來的就業結構就會變得異常畸形。即使不考慮AI,日本1990年代末泡沫經濟破裂後的情況也提示了這種危機。當時,為了保證已冗餘的在職員工有能力支付房貸,避免金融系統全方位崩潰,日本的政策決策層和大企業幾乎主動放棄了畢業生招聘,這在“失去的三十年”中導致了一系列的經濟和社會問題。那些率先啟用AI的公司或許會獲得成功,但頗為諷刺的現實是,那些最早為AI打工的人,恐怕始終逃不過被拋棄的命運。 (鈦媒體AGI)
不用輝達,Gemini 3是如何訓練的?
經過一年多的蟄伏,Google帶著全新升級的多模態Gemini3來襲,前端UI升級性能拉滿,雖然深度推理、上下文一致性等與ChatGPT5.1 thinking相比還有差距,但總體上已經能滿足絕大多數使用者的基本AI需求。Gemini 3是如何訓練的?是完全基於GoogleTPU嗎?大家都在關注這些核心問題!Gemini 3 = 稀疏 Mixture-of-Experts(MoE)Transformer + 原生多模態(文字/圖像/音訊/視訊)+ 超長上下文(輸入最多 1M token、輸出 64k)+ RL 強化“多步推理/定理證明”的一整套棧,並且是用 Google 自家 TPU Pod + JAX + Pathways 從零訓練出來的新模型。下面分幾層講:架構、訓練資料與流程、算力/系統設計,再講一下“這套設計背後的邏輯”。架構:稀疏 MoE Transformer + 原生多模態 + 超長上下文1. 核心骨架:Sparse Mixture-of-Experts Transformer官方模型卡直接寫了:架構 = 稀疏 Mixture-of-Experts(MoE)Transformer原生支援文字、視覺(圖像)、音訊輸入(視訊通常拆成圖像幀+音訊序列送進來)。MoE 的關鍵點:每一層有很多“專家子網路”(experts);前面有個 routing/gating 子網路,對每個 token 決定送到那幾個專家;每個 token 只啟動少數幾個專家,不是所有參數都跑一遍;這樣可以做到:總參數量很大(外界估計總體容量>1T 級)但單次推理算力成本可控。相當於,不是每個問題都叫公司裡所有員工一起開會,而是路由到 2–3 個最合適的小組來處理。2. 原生多模態(Text + Vision + Audio + Video)模型從設計上就是 “多模態優先”,而不是 “先做文字,再外掛一個視覺編碼器”。文字 token、圖像 patch、音訊幀,都會進同一個 Transformer 主幹,只是前端有不同的編碼器,把不同模態統一到同一向量空間。Google 還在此基礎上做了 Nano Banana Pro 這種圖像模型,直接把 Gemini 3 Pro 當成圖像生成/編輯的“主腦”。這類原生多模態的好處:可以跨模態推理:例如看視訊+講解文字,一起理解“這個實驗為什麼失敗”;對產品場景(搜尋介面截圖、程式碼+報錯截圖、講課視訊+PDF)非常友好。3. 超長上下文:1M Token 輸入、64k 輸出官方模型卡:輸入上下文上限 1,000,000 token,輸出上限 64,000 token。MarkTechPost 文章也確認了這點,並強調它是“讓 agent 能吃完整程式碼庫/長文件/多小時視訊”的關鍵。在實現上,Google 沒公開全部細節,但結合他們開放原始碼的 Gemma 3 報告可以看出最近的思路:更多 local attention 層 + 更短的 local span,減少 KV-cache 爆炸;把“少量 global attention 層”用在關鍵資訊彙總上。所以你可以理解為:局部窗口裡用 cheap 的 local attention,偶爾插一層“全域視角”做資訊整合,再配合 MoE 把計算分散到不同專家上,共同支撐 1M context。4. 和 Gemini 2.5 的差異官方說得很清楚:不是 2.5 的微調版,而是從頭訓練的新一代架構。在各種推理、多模態、長上下文基準上,都顯著超過 2.5 Pro。訓練資料:多模態 + 多來源 + 大規模清洗1. 預訓練資料構成模型卡里披露得相當詳細:多模態、多領域的大規模語料:公開網頁文件 & 文字程式碼(多種語言)圖像音訊(含語音和其他音訊類型)視訊資料來源類型:公共可下載資料集爬蟲抓取資料(遵守 robots.txt)商業授權資料(licensed)Google 產品中的使用者資料 & 與模型的互動資料(在對應 TOS/隱私政策和使用者控制下)Google 內部業務產生的資料AI 合成資料(synthetic data)所以整體可以理解為:“公共網際網路 + 授權版權庫 + 自家產品行為日誌 + 內部 & 合成資料” 的大雜燴,而且是多模態同步喂的。2. 資料清洗與安全過濾同一份模型卡也寫了資料處理流程:去重(deduplication)遵守 robots.txt各類 安全過濾(遮蔽色情、暴力、CSAM 等內容)質量過濾,去掉垃圾/無關內容這些既是安全要求,也是為了穩定訓練(髒資料太多會直接拉垮收斂)。訓練流程:預訓練 + 指令微調 + RL(人類 & critic 反饋)官方沒有給出超細節的損失函數和 schedule,但框架是比較典型的“三階段”:1. 階段一:自監督預訓練(大模型基座)在上面那堆多模態資料上,做類似「下一個 token 預測」的自監督訓練;文字/程式碼用標準的 autoregressive objective;圖像/音訊/視訊通過適配的編碼方式,把 patch/幀也當 token 來預測。目標:學到通用語言+世界知識+多模態表徵,不管任務、不管指令。2. 階段二:監督式指令微調(SFT)用“人類寫的高品質多模態指令資料”進行微調:問答、對話、程式碼生成、推理題目圖文問答、視訊理解、音訊理解這一步類似於把“會說話的大腦”變成“會聽指令做事的助手”。模型卡把這部分統稱為 instruction tuning data。3. 階段三:強化學習 + 安全部署Gemini 3 在 RL 上寫得比之前代更直白:使用 reinforcement learning from human and critic feedback:人類標註那種回答更好;再加“critic 模型”自動給出評分;強化學習用到的內容特別強調:多步推理資料問題求解資料定理證明類資料也就是說,他們專門用 RL 把模型往“會慢慢推理、拆解問題、做數學/證明”這個方向拉。這也解釋了:Gemini 3 在 Humanity’s Last Exam、ARC AGI 2 等高難度推理 benchmark 上比 2.5 和不少競品強。安全相關:他們把 資料過濾 + 條件預訓練 + SFT + RLHF + 產品級安全過濾 都當成安全“層級防護”。並按照自家的 Frontier Safety Framework 做紅隊和能力評估。算力與系統:TPU 全端 + JAX + Pathways這次 Gemini 3 的一個重要“元敘事”是:“不用 NVIDIA 也能在前沿”。1. 硬體:完全用 Google 自家 TPU 訓練模型卡寫得很清楚:訓練全部在 Google Tensor Processing Units(TPUs) 上完成;使用 TPU Pods(大規模 TPU 叢集),支援多裝置分佈式訓練;利用 TPU 的高頻寬記憶體和大 batch 做到了更好的模型質量 + 能效。外部文章因此強調:Gemini 3 證明了一條“自研晶片+自家雲”的完整路徑,可以在不依賴 GPU 供應鏈的情況下做到 frontier 等級。2. 軟體棧:JAX + ML Pathways模型卡:訓練用的是 JAX + ML Pathways。Pathways 是 Google 自己的多機多工訓練框架,比較適合這種 MoE + 超長上下文的大模型平行。結合 MoE 架構,你可以想像它在系統層面需要解決:專家參數在 TPU Pod 上怎麼切片/放置;token 的 routing 怎麼跨裝置做負載平衡;超長上下文的 KV cache 怎麼 sharding 和回收;在這些約束下還要保證訓練吞吐和穩定性。這些實現細節沒公開,但從他們強調的“sparse MoE + 1M context 實用化”可以看出,系統工程佔了很大比重。從“設計選擇”看 Gemini 3 的幾個洞察:站在方法論角度,可以大概總結出 Google 這代模型的取向:容量 vs 成本:用 MoE 換算力效率想要兆級參數的表達力,但又不能每 token 都燒滿;Sparse MoE = “只叫對這件事最有用的幾個專家出來”,能在相同算力下塞進更多知識和能力。場景優先:原生多模態 + 超長上下文 + agent 能力多模態 + 1M context,是為了直接吃:程式碼庫、產品文件、UI 截圖、視訊課程、系統日誌;再配合 Antigravity 這類 agent IDE 和“Generative UI”,把模型變成真正的“作業系統級助手”,而不是只會聊天。推理優先:在 RL 裡刻意強化多步推理和定理證明很多 frontier bench(ARC AGI、GPQA、數學競賽)都強調“要一步步想”;所以他們顯式用這類資料做 RL,把 reward 設計成“慢想但答對”。安全與合規:從資料到產品的多層防護資料側就做過濾;模型訓練階段用安全相關的目標和 RL 懲罰項;部署時再加 policy + 安全過濾 + Frontier Safety 評估。全端一體化:TPU + 框架 + 模型 + 產品的協同最佳化完全在自家 TPU 上訓練,用 JAX + Pathways 深度繫結硬體特性;再縱向整合到 Search、Workspace、Antigravity IDE、AI Studio 等產品裡。Gemini 3 更像是“用 TPUs 驅動的 MoE 多模態大腦”,通過龐雜但乾淨的多模態資料預訓練,再用 RL 把“多步推理+Agent 行為”打磨到實戰可用。為何Google選擇Sparse MoE 而不是 Dense LLM?Sparse MoE vs Dense LLM:到底換來了什麼,又付出了什麼?Sparse MoE = 拿“更多參數容量”換“更複雜的系統工程”;Dense LLM = 拿“簡單穩定”換“更高的推理成本 / 更有限的容量”。1. 參數容量 vs 計算成本設想一個簡化例子:Dense 模型:400B 參數,每一層所有 token 都用到全部參數。Sparse MoE:假設有 32 個專家(experts),每個 expert 有 50B 參數。模型“總容量”≈ 32 × 50B = 1.6T 參數;但路由策略:每個 token 只啟動 2 個 expert。那麼一次前向計算用到的參數 ≈ 2 × 50B = 100B 參數。所以,對「單次推理」來說:Dense 400B:固定用 400B;Sparse MoE:邏輯容量 1.6T,但每個 token 實際只跑 100B 左右。這就是 MoE 的核心吸引力:在「算力可承受」的前提下,把總容量做得遠超 Dense,強化“記憶 & 專業化能力”。2. 路由 & 負載平衡:MoE 的第一大坑但換來的是非常難搞的一堆工程問題:Routing/gating 的選擇每個 token 要選出“最合適”的 1–2 個專家。路由器本身也是一個小網路,要學習“那個 token 該找那類專家”。訓練前期很容易變成:少數幾個專家被瘋狂點名,其餘專家閒置 → 訓練不收斂。Load balancing(負載平衡)為了防止“熱門專家爆滿”,通常加一個正則/損失項,強制各專家被用得更均勻。太強 → 路由“被拉平”,失去“專家專長”;太弱 → 過度偏好少數專家,參數利用率低。跨裝置通訊成本專家通常分佈在不同 TPU/GPU 上;每一層都要把 token 按路由結果“打散 + 聚合 + 再拼回”,需要大量 All-to-All 通訊;通訊沒設計好,MoE 直接變成一個巨大的網路風暴製造機,吞吐掉到谷底。Dense LLM 就簡單很多:所有層 & 參數按順序切片,資料平行 / tensor 平行就行;沒有額外路由邏輯,也沒有 All-to-All 的專家分發。3. 表達能力:通才 vs 專才MoE 的“理論賣點”是:不同專家可以學不同的“風格 / 領域 / 任務”:有的更擅長程式碼;有的更擅長數學;有的更擅長對話/閒聊;對於特定 token/任務,只呼叫那些“最適合”的專家。這會帶來幾個有意思的現象:“專家人格”,在可視化路由模式時,能看到某些專家只在「程式碼塊 + 錯誤資訊」附近被啟動;另一些專家在「多段數學推導」裡用得更多。局部過擬合 vs 全域泛化好處:細分任務的表現可以很強(因為專家參數多,專注範圍窄);風險:如果路由器沒學好,有的專家可能對“某些寫法/資料分佈”過擬合,換個表達就表現下降。Dense LLM 則是完全的“通才模式”:所有 token 都用同一套參數;更容易在分佈遷移時保持穩健,但對容量和算力要求更高。4. 訓練 & 推理的穩定性Dense LLM 優點:實現簡單,最佳化穩定;不會出現“專家閒置”、“路由崩壞”的問題;調參 & debug 難度低很多。Sparse MoE 的典型麻煩:訓練穩定性更差路由器一旦 bias 到幾個專家上,訓練會偏;需要 carefully 的 warmup、損失設計、甚至 curriculum 才能穩住。調參維度更多專家數量、每 token 啟動專家數、capacity factor(每個 expert 能接多少 token)、負載平衡 loss 權重等等,都是額外的超參數。部署 & 推理複雜度高多裝置專家部署佈局;路由所帶來的延遲和視訊記憶體碎片問題;即時服務時要和 KV cache / batching 配合,這些都比 Dense 麻煩一大截。但到了 Gemini 3 這種規模:Dense 再往上堆,推理成本會非常誇張;在 TPU 上做全端 MoE 最佳化對 Google 來說是可控的;所以他們選了「更高系統複雜度,換更大容量和更低推理成本」這條路。所以,Google使用MoE 是把“模型容量的 scaling law”從“全靠花算力”變成“花更多系統工程 + 一部分算力”。幻覺情況如何?Gemini 3 在“知道的事情答得很強”上是 SOTA,但在“不知道時老老實實說不知道”上,做得並不好。幾個關鍵 benchmark:1. SimpleQA Verified(事實問答精準率)也就是說:在簡單事實題上,它比競品明顯更“知道得多”。Gemini 3 Pro:72.1% 正確率Gemini 2.5 Pro:52.9%GPT-5.1:大約 35% 左右,Claude Sonnet 4.5 更低。2. AA-Omniscience(知識 + 幻覺聯合測評)這 88% 是啥意思?大意是:當它沒有答對時,~88% 的情況都會硬給一個自信的錯誤答案,而不是說“我不知道 / 沒法確認”。Gemini 3 Pro 在 Omniscience Index 總分和 Accuracy(正確率)都是第一。但同一個評測裡,它的 Hallucination Rate ≈ 88%,而且和 Gemini 2.5 Pro 差不多。所以:“Gemini 3 確實比上一代、也比很多競品更常給出正確答案”;但也的確 “一旦不知道,它依然很愛亂編,而且看起來很自信”。不少媒體和分析直接點名這一點——“在可靠性 benchmark 裡拿第一,但幻覺率仍然很高”。所以,Gemini 3 的幻覺問題現在看起來“挺嚴重”,而且和 2.5 相比在“會說不知道”這塊幾乎沒進步。但與此同時,它在很多 推理、多模態和事實精準率 benchmark 上又明顯領先。所以更合理的定位可能是:這是一個“知識多、推理強,但自我認知(知道自己不知道)還很差”的巨大大腦。對如何使用Gemini用法,我會建議:把它當作“生成研究結構 + 發掘盲區 + 做 scenario/ontology 的 co-pilot”更為恰當合適。 (貝葉斯之美)
HPC市場迎來十年最快增長
用於 AI 訓練和推理的叢集架構正在推動資料中心基礎設施支出空前的增長,但它們也對 HPC(高性能計算)架構產生了反射性的有益影響。這得益於為 AI 項目獲取資金相對容易,以及升級現有 HPC 系統以進行傳統模擬和建模的需求。本周,SC25 超級計算大會的第一天以 Hyperion Research 公司的傳統早餐會拉開序幕。Hyperion Research 剛剛完成了 2024 年 HPC 市場的考察,目前正在整理 2025 年的資料,並更新其對未來直到本十年末的預測。Earl Joseph 和 Mark Nossokoff 介紹了傳統的 HPC 市場及其人工智慧增強(AI augmentation),以及它的本地部署(on-premises)和雲部署模型;Bob Sorensen 則對量子計算市場進行了深入分析。我們稍後將單獨跟進量子計算分析,現在先聚焦於結合了 AI 增強的 HPC 市場和傳統 HPC 市場。從最高層面來看,根據 Hyperion 的資料,全球在過去三年中最廣泛的 HPC 支出情況以及未來五年內的預測如下:順便提一下,當 Hyperion 談論混合 HPC-AI 市場時,它並非簡單地將傳統 HPC 與整個 AI 市場相加。相反,它仔細梳理了 HPC 領域的所有交易,找出其中用於 HPC 功能的部分,以及用於加入到 HPC 應用中的 AI 功能的部分。這指的是 AI 增強的科學和技術計算,而不是由超大規模廠商、雲服務商和模型建構者建立的更一般的生成式 AI(GenAI) 內容。考慮到這一點,Hyperion 認為,2024 年,本地部署的 HPC-AI 系統推動了 503.9 億美元的收入,比 2023 年增長了 22.9%;而云端 HPC-AI 系統容量推動了 95.4 億美元的銷售額,增長了 4.9%。兩者相加,整個 HPC-AI 市場的總銷售額達到 599.3 億美元,增長了 23.5%——這遠遠高於過去十年左右該市場 7% 到 8% 的歷史平均增長率。展望 2025 年,Hyperion 認為,整體 HPC-AI 市場(包括所有類型的消費模式)將帶來 589.63億美元的收入,比 2024 年增長 17%,其中雲消費為 123.8 億美元,本地部署系統為 577.5 億美元。這些數字包括 HPC-AI 系統的硬體、軟體和服務,而不僅僅是伺服器。(我們稍後會討論這一點。)正如您從上圖所見,HPC-AI 支出的增長預計會略微放緩,但在本十年結束前,仍將保持在每年 7% 到 8% 歷史平均增長率的兩倍左右。讓我們對此進行一些細分。首先,我們來看看 HPC-AI 系統支出是如何按產品類別劃分的。Hyperion Research 在今年的早餐演示中沒有提供此類資料的隨時間變化細分,但提供了一個 2024 年細分情況的餅圖快照:上面的這個餅圖結合了分析師 Earl Joseph 和 Mark Nossokoff 提供的兩張圖表。其中一個值得注意的地方是,雲端運算消費模式終於在 HPC 領域獲得了一些關注,在 2024 年 HPC-AI 產品的 599.3 億美元支出中佔比 15.9%。(圖表顯示是 15%,但更接近 16%。)但同樣值得關注的是,雲端支出中有 30% 用於儲存,相比之下,本地 HPC-AI 中心支出中只有 21.7% 用於儲存。雲端儲存支出為 28.6 億美元,而計算(內含網路)支出為 66.8 億美元,計算與儲存的比例為 2.33:1。對於本地 HPC-AI 支出,計算(253.3 億美元)與儲存(上述 66.8 億美元)的比例為 3.77:1。本地 HPC-AI 中心比其雲端對應物更側重計算。目前尚不清楚這意味著什麼。雲端計算的成本通常比本地計算(分攤到四到五年)要昂貴得多。也許雲端使用者已經找出在更短的時間內運行更多核心以降低其計算成本的方法,從而縮小了計算和儲存支出之間的差距?服務仍然是 HPC-AI 預算中相當大的一部分——主要用於系統的安裝、維護以及系統軟體的技術支援——而軟體仍只佔 5%,是一個相對較小的份額。再深入瞭解一下 HPC-AI 市場的計算部分,Hyperion 是如何劃分主要用於 HPC 和主要用於 AI 的裝置銷售額的——在這兩種情況下,傳統 HPC 模擬和建模必須是總體工作負載堆疊中具有代表性的一部分,才能計入支出總額。請看:如您所見,傳統 HPC 收入在 2023 年出現了一點衰退,部分原因是 HPC 系統製造商的產品生命周期時機,部分原因是 GenAI 繁榮來襲以及每個人試圖弄清楚其含義時的短暫觀望。但根據 Hyperion 的資料,傳統 HPC 裝置的銷售在 2024 年反彈,並且在未來直到 2029 年的預測中都呈略微上升趨勢。然而,在 2027 年年中左右的某個時候,以 AI 為中心的硬體(超過 50% 的工作負載是 AI 任務)的銷售額將超過 以 HPC 為中心的硬體(超過 50% 的工作負載是 HPC 任務)。隨著時間的推移,由於 AI 功能被注入到 HPC 應用程式中,這種區分將變得越來越難以界定,更不用說量化了。與此同時,根據 Joseph 的說法,HPC-AI 系統的銷售額在去年相當不錯,並且在 2025 年上半年實現了非常好的增長。以下是按供應商劃分的 HPC-AI 伺服器銷售收入細分(第二列的單位是美元):這些資料是針對本地部署的 HPC-AI 伺服器的,您會注意到兩件事。首先,是“非傳統供應商”的收入,Hyperion 所指的正是我們所稱的原始設計製造商(ODMs),以區別於原始裝置製造商(OEMs)。這些 ODM 公司根據規格設計 HPC-AI 硬體,最初是作為超大規模廠商和雲服務商的供應商起步的,因為這些公司不想為他們的機器支付 OEM 溢價。他們根本負擔不起這樣做並保持盈利。我們不清楚這個名單中具體有那些 ODM,但我們認為其中很多公司在台灣和中國大陸開展業務,有趣的是,它們合計獲得的 HPC-AI 伺服器收入幾乎與慧與(Hewlett Packard Enterprise,HPE)一樣多。慧與在經過多年對 Compaq、SGI 和 Cray 的收購後,顯然是這個市場的領導者。正如您所預料,戴爾(Dell) 在 HPC-AI 領域排名第二,這可能會令人驚訝,因為在通用伺服器市場中,就伺服器收入流而言,戴爾的規模遠大於 HPE。在 HPC-AI 系統方面,價格區間的分佈尚算合理,但中端市場是最弱的,這在過去幾十年中通常如此:對我們來說,這是很奇怪(指奇特,而非好笑)的——當我們看到人工智慧巨頭正在安裝的那些巨型系統時,從系統價格區間來看,什麼構成了“領導力”HPC-AI 機器。Hyperion 表示,一台領導力 HPC-AI 機器——我們仍然認為它是一台超級電腦——的成本在 1.5 億美元或更多,一台超級電腦的成本技術上介於 [空缺] 之間(譯註:原文資料空缺),但超大規模廠商、雲服務商和模型建構者正在以千兆瓦(GW)的倍數來衡量自身,在這些場景中,1 GW 的處理能力大約花費 500 億美元,而輝達從中獲得約 350 億美元。超大規模廠商和雲服務商(以及他們的模型建構客戶)帳面上約有 6000 億美元的資料中心資本支出,這大致相當於 12 千兆瓦的電力。最近 Top500 排行榜上的四台百億億次級(exascale-class)超級電腦——成本約為 5 億至 6 億美元——在運行高性能 LINPACK 基準測試時,功耗在 15.8 兆瓦到 38.7 兆瓦之間。(該基準測試用於給出它們在最新榜單上的 Top500 排名。)此外,2024 年整個 HPC-AI 伺服器收入流大約只能覆蓋 500 兆瓦的“AI 工廠”容量。話雖如此,正如美國能源部(US Department of Energy, DOE)在去年十月宣佈的九台新超級電腦所證明的那樣,對 HPC-AI 系統的投資正在加速。關於這些機器的細節有點稀缺,但看起來它們將更像是 DOE 實驗室租用的 Oracle 雲基礎設施(Oracle Cloud Infrastructure, OCI)的 HPC-AI 前哨站,而不是像幾十年來那樣直接購買的系統。轉向雲模式意味著 HPC-AI 收入將隨著時間推移趨於穩定,但也意味著它們將平均化,而不是波動性很大。我們目前所知道的是,Hyperion 表示,2025 年上半年整體 HPC-AI 市場增長了 22%,這與 2024 年看到的 23.5% 增長率非常接近。 (半導體行業觀察)